La primera Bandera del Arco Iris fue diseñada en 1978 por Gilbert Baker, un artista de San Francisco que creó la bandera como contestación a una llamada del activismo local y la necesidad de contar con un símbolo para la comunidad. (Antes solo existía el triángulo rosa, que se usó popularmente como un símbolo de orgullo.) Baker diseñó una bandera(en un principio con ocho bandas los seis colores más el rosa y el índigo) con seis bandas: rojo, naranja, amarillo, verde, azul, y violeta. Según baker, esos colores representaban, respectivamente: sexualidad, la vida sana y puesta de sol, naturaleza, arte, armonía, y espíritu.  En 1979, el Comité del Desfile del Día del Orgullo gay decidió utilizar la bandera de Baker como símbolo.